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현대차증권에서 31일 삼성에스디에스(018260)에 대해 "클라우드가 35% 고성장하며 IT 마진 견인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.
현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.
◆ Report briefing
현대차증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "영업이익 추정치를 11% 상회한 깔끔한 호실적. 대내외 생성형 AI 매출 본격화로 성장과 수익성 두 마리 토끼 잡는다. IT 마진 구조적 증가 & AI 적용에 따른 원가절감으로 2025년 이익 최고치 경신 전망. 클라우드 비중 증가에 기인한 IT 마진의 구조적 증가, AI 적용에 따른 원가절감 효과발현으로 2025년 영업이익은 1조원에 도달하며 사상 최고치를 경신할 것으로 전망. 공격적인 주주환원을 중심으로 밸류업 프로그램을 준비 중인 상황을 감안하면 현재 P/E 13.7배는 매력적."라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 "동사 3분기 실적은 매출액 35,697억원(YoY +11.3%), 영업이익 2,528억원(YoY +31.0%)으로 당사 추정치 대비 매출은 부합했고 영업이익은 10.6% 상회. SI 및 ITO 매출이 소폭 감소하였음에도 클라우드가 YoY +35.3% 고성장을 달성하며 IT 서비스 부문 8% 성장을 이끌었음. 마진에 있어서도 13.7%로 10개 분기 만의 최고치를 기록하며 생성형 AI를 비롯한 클라우드 비중 확대가 수익성 개선으로 직결. 한편 물류 매출도 YoY +14.2%로 견조한 성장률을 기록하였는데, 해상운임 상승에따른 P 효과가 성장 기여도가 컸던 것으로 파악. 외형 증가로 물류 영업이익률도 1.5%로 전분기 대비 소폭(0.2%p) 개선."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 160,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 200,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 244,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.
[현대차증권 투자의견 추이]
- 2024.10.31 목표가 200,000 투자의견 BUY
- 2024.09.30 목표가 200,000 투자의견 BUY
- 2024.07.26 목표가 200,000 투자의견 BUY
- 2024.07.02 목표가 200,000 투자의견 BUY
- 2024.04.26 목표가 200,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.10.31 목표가 200,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2024.10.31 목표가 208,000 투자의견 BUY 유안타증권
- 2024.10.31 목표가 220,000 투자의견 BUY DS투자증권
- 2024.10.31 목표가 220,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권
