씽크풀

KB증권에서 31일 삼성에스디에스(018260)에 대해 "AI가 이끄는 클라우드 성장, 아직 시작도 안했다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

KB증권 김준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "투자포인트는 1) 클라우드 사업 확대로 인한 수익성 개선, 2) 생성형 AI사업에 대한 성장 기대와 3) 보유중인 현금성 자산(3Q24 연결 기준 5.36조원 규모)의 가치 증가 가능성에 있음. 3Q24 실적 발표에서는 AI의 수익화 수단으로써 클라우드가 주목받는 한편 밸류업 프로그램에 대한 참여 일정이 관심사로 부각"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q24 실적(매출액 3.57조원, 영업이익 2,528억원)은 시장의 컨센서스와 KB증권 추정치를 상회. KB증권의 추정치 대비 IT서비스 사업부문 영업이익이 10% 증가하는 모습을 보였으며, 이는 클라우드 매출액 증가(35.3% YoY, 14.6% QoQ)가 주효. 클라우드 매출액은 전체 IT서비스 매출액의 39.1%를 차지하면서 이익률 개선을 견인한 것으로 판단. 물류사업 부문 영업이익은 예상에 부합"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 200,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 244,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.10.31 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.09.25 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.08.22 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.07.25 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.06.27 목표가 200,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.31 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 하나증권

- 2024.10.31 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2024.10.16 목표가 220,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.10.15 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권