씽크풀

하나증권에서 31일 삼성에스디에스(018260)에 대해 "편안한 실적에 더해질 주주환원"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

하나증권 이준호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "3Q24 Re: IT 서비스 OPM 13.7%, 컨센서스 상회. 이익률 개선은 시간의 문제. 밸류업 공시 예정: 3분기말 기준 약 5.4조원의 현금성 자산을 보유. 보유 현금을 활용한 1) 글로벌 SaaS 기업의 M&A, 2) 주주환원을 기대. 이번 실적발표에서 주주환원과 중장기 성장 계획을 포함한 밸류업 공시를 준비하고 있다고 밝혔으며 이는 2025년 1월 이사회 이전에 별도 안내를 통해 가시화될 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "3분기 매출액 3조 5,697억원(+11.3%YoY, +6.0%QoQ), 영업이익 2,528억원(+30.9%YoY, +14.4%QoQ. OPM 7.1%)으로 영업이익 컨센서스를 상회. 주요 요인은 1) MSP가 견인한 클라우드의 성장과 2) CapEx 투자 지연으로 인한 비용 감소"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년3월 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 220,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 244,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.10.31 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.09.25 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2024.07.26 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2024.07.01 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2024.05.21 목표가 220,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.31 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 하나증권

- 2024.10.31 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2024.10.16 목표가 220,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.10.15 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권