씽크풀

현대차증권에서 26일 삼성에스디에스(018260)에 대해 "클라우드가 열일하며 예상치 부합"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "IT서비스 마진 12.5%로 2년래 최고치 경신하며 2분기 전사 영업이익 2,209억원 견인. 2분기 클라우드 25% 성장: 하반기는 AI 붙으며 성장률 28%로 가속화 예상. 패브릭스 및 브리티 코파일럿 등 생성형 AI 솔루션 매출은 하반기 본격화되며 올해만 1,500억원 목표. 비계열 고객군에서도 금융/공공을 주력으로 AI 플랫폼 수주 완료. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 2분기 매출액은 33,689억원(YoY +2.4%), 영업이익 2,209억원(YoY +7.1%)으로 당사 전망치(매출 33,782억원, OP 2,174억원) 및 시장 기대치에 거의 합치하는 실적을 시현. 매출 증가는 IT 서비스가 클라우드 고성장(YoY +25.1%)을 주축으로 YoY +5.0% 증가했고, 물류사업도 운임 회복에 따른 해상/항공 매출 증라고 전체 YoY +0.1%로 우려 대비 선전한 점에 기인. 한편, 영업이익은 클라우드 비중 증가에 기인한 IT 서비스 마진의 구조적 상승(2Q24 OPM 12.5%, YoY +1.3%p, QoQ +1.6%p)으로 전년동기대비 7% 증익 달성."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 160,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 200,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 244,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.07.26 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.07.02 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.04.01 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.01.26 목표가 200,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.26 목표가 200,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.07.26 목표가 220,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.07.26 목표가 210,000 투자의견 매수(유지) SK증권

- 2024.07.26 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권