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DS투자증권에서 27일 한국카본(017960)에 대해 "LNG선 인도 선가 성장률 피크는 2026년"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.
DS투자증권 양형모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
◆ Report briefing
DS투자증권에서 한국카본(017960)에 대해 "천연가스는 중장기적으로 주요 에너지원. LNG 운송 시장은 성장하고 있으며, 이미 국내 조선소가수주한 LNG선 잔고만 해도 280척을 상회. 2025년이 되면 연간 60척이 넘어가는 LNG선을 인도해야 하고, 2028년 슬롯의 경우도 곧 소진될 것으로 예상. 현재 받은 LNG선의 경우 인도 평균 선가의 성장률은 2026년이 피크가 될 전망. 이를 감안하면 동사의 LNG 관련 매출 및 이익도 2026년까지 성장할 전망. 과거 대비 인건비가 증가했지만 캐파 확장으로 탑라인 성장이 유효하기 때문에 이를 상쇄할 것으로 기대"라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 "자회사 실적 불확실성 반영하여 목표주가는 하향하나 매수 유지. 2025년이 되면 매출액은 7,000억원을 상회하고, 영업이익도 560억원을 넘어설 전망. 다만 이익률의 경우 변동성이 클 수 있는데 이는 미래 사업 향 초기 비용 때문. 100% 지분의 에이치씨네트웍스, 한국항공기술, C2i, 한국글로벌 솔루션의 적자가 당분간 지속될 것. 1Q24에만 손실이 40억원에 육박. 손실이 얼마 동안 지속될 지는 추정이 어려움. 따라서 보수적으로 연간 100억원의 손실이 지속된다고 가정하여 실적 및 목표주가를 하향 조정"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
DS투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 14,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.
[DS투자증권 투자의견 추이]
- 2024.05.27 목표가 14,000 투자의견 BUY
- 2023.11.28 목표가 16,000 투자의견 BUY(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.05.27 목표가 14,000 투자의견 BUY DS투자증권
- 2024.03.04 목표가 15,000 투자의견 BUY 신한투자증권
