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SK증권에서 25일 한국카본(017960)에 대해 "올해부터 정상화, 이제 달려보자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,500원을 내놓았다.

SK증권 한승한 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 한국카본(017960)에 대해 "4Q23 영업이익 컨센서스 하회 전망. 올해부터 정상화 완료, Q 증가 및 C 감소 효과 기대. 투자의견 매수, 목표주가 17,500원 유지. 목표주가는 12M Fwd BPS 10,004원에 Target P/B 1.7배를 적용하여 산출. 신사업 확장 및 새로운 매출원 확보에 따라 멀티플에 대한 근거는 충분하다는 판단. 북미지역 LNG 생산 프로젝트들의 본격적인 FID 기대되며, 이에 따른 국내 조선 3사의 연평균 50~60척의 LNGC 수주가 예상. 안정적인 수주물량을 바탕으로 생산 캐파 확장 및 원자재 가격 안정화에 따른 외형 및 질적 성장을 기대."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "4Q23 연결매출액 1,457억원(+37.5% YoY, -6.4% QoQ), 영업이익 73억원 (+20.2% YoY, +57.3% QoQ)을 기록할 것으로 예상. 핵심원재료인 MDI 가격의 소폭 하향세 이어졌으나, 러-우 전쟁 여파에 의해 러시아 및 북유럽 지역으로부터 수입하는 목재가격의 지속적인 상승이 원가 상승의 주된 요인으로 작용. 또한 외주 가공비 및 신사업 확장 비용 발생으로 컨센서스(96억원)를 하회한 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 17,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.01.25 목표가 17,500 투자의견 BUY

- 2023.10.17 목표가 17,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.25 목표가 17,500 투자의견 BUY SK증권

- 2023.11.28 목표가 16,000 투자의견 BUY(신규) DS투자증권

- 2023.11.17 목표가 15,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권