씽크풀

LS증권에서 20일 E1(017940)에 대해 "LPG 실적흐름 호조 + LNG 발전 모멘텀"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 107,000원을 내놓았다.

LS증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 E1(017940)에 대해 "2Q24 세전이익 YoY 대호조 & 종전 전망치 대폭 초과. 동사 분기별 실적은 대체로 예상치에 부합하는 호조세를 지속하고 있는 것으로 진단. 4Q24, 배당시즌 & LNG 발전 연결편입 효과 확인 시점. E1 은 LNG 발전소 운영업체인 평택에너지서비스에 대한 지배율을 88% 확보할 예정. 평택에너지서비스 인수 계약은 8-9 월 종결 예정. 따라서, 평택에너지서비스 실적은 빠르면 3Q24 부터 E1 연결실적에 반영될 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "2Q24 연결실적은 매출 29,697 억원(yoy +58%), 영업이익 922 억원(yoy -7%), 세전이익 1,201 억원(yoy +47%)으로서 핵심 이익지표인 세전이익은 전년동기 대비 대폭 증가하며 당사 종전 전망치를 대폭 초과. 2Q24 이익의 경우 당사 종전 전망치 대비 영업이익은 497 억원 미달했음에도 세전이익은 457 억원 초과한 것은 영업외손익이 954 억원 초과했기 때문인데 이는 대부분 파생상품손익의 초과에 따른 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 65,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 107,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 107,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.08.20 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.17 목표가 107,000 투자의견 BUY

- 2024.05.27 목표가 92,000 투자의견 BUY

- 2024.04.18 목표가 85,000 투자의견 BUY

- 2024.03.21 목표가 85,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.20 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지) LS증권