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LS증권에서 17일 E1(017940)에 대해 "LNG 발전, 가치 기여 수준 상당"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 107,000원을 내놓았다.

LS증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 LS증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 E1(017940)에 대해 "LNG 발전소 운영업체인 평택에너지서비스에 대한 지배율을 88% 확보할 예정. 평택에너지서비스 순이익은 매년 지속적이고 가파른 성장세를 거듭하여 2023년은 584억원에 달했음. 2년 후인 2025년 순이익은 767억원, 88%의 지배율을 적용한 지배주주순이익 기여분은 675억원으로 추정하는 바 이는 E1 기존 지배주주순이익의 41%에 달하는 수준. 그리고, LNG 발전 신사업 모멘텀 확보에 따른 Multiple 할인율 축소 효과도 기대할 수 있음. 평택에너지서비스 인수 계약은 9-10월 최종 종결 예정. 따라서, 평택에너지서비스 실적은 4Q24부터 E1 연결실적에 반영될 것으로 예상. 4Q24는 배당모멘텀이 작동하는 시기임과 동시에 평택에너지서비스 연결 편입으로 LNG 발전소 모멘텀이 본격적으로 작동할 수 있는 시기."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "2Q24 연결실적은 매출 24,629억원(yoy +31%), 영업이익 1,419억원(yoy +43%), 세전이익 744억원(yoy -9%)으로서 핵심 이익지표인 세전이익은 전년동기 대비 소폭 숨을 고르나 당사 종전 전망치는 대폭 초과하는 호성적일 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 92,000원이 고점으로, 반대로 65,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 107,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 107,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.07.17 목표가 107,000 투자의견 BUY

- 2024.05.27 목표가 92,000 투자의견 BUY

- 2024.04.18 목표가 85,000 투자의견 BUY

- 2024.03.21 목표가 85,000 투자의견 BUY

- 2024.02.26 목표가 85,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.17 목표가 107,000 투자의견 BUY LS증권