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이베스트투자증권에서 7일 E1(017940)에 대해 "LPG 판매, 선박 대선 안정적. Trading 양념. 배당 매력"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 이베스트투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 E1(017940)에 대해 "1) LPG 판매 사업은 LPG CP 변화를 판가에 전가할 수 있다는 점에서 안정적 수익구조를 갖추고 있음. 2) 용선 계약한 LPG 운반선 대선사업도 매년 몇 백억 원의 안정적 영업이익을 창출하고 있음. 3) LPG Trading 사업 또한 분기별 또는 시장 상황에 따른 등락/편차는 있으나 연간 기준으로는 꾸준한 수익을 창출하고 있음. 4) 자사주가 15.7%에 달하는 상황에서 안정적인 배당을 실시함에 따라 높은 배당수익률을 누릴수 있음.(작년 배당의 작년말 종가 대비 배당수익률 7.9%. 올해 배당도 현재주가 대비 7%대의 배당수익률 예상)"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "LPG Trading 사업의 분기별, 시황별 등락/편차에 따른 수익 추정의 예측 가능성 열위 등으로 분석/커버도 거의 없고 밸류도 과도한 할인 상황이며 거래대금도 크지 않은 상황이나 곰곰히 뜯어보면 숨어 있는 투자매력이 있는 업체. 영업이익은 이례적 호조였던 2022년 대비 2023-2024년은 하향 안정화하나 2023년의 경우 yoy 감소 규모는 크지 않을 것으로 추정. 2-3월 LPG CP 반짝 반등을 판가에 반영하지 않음에 따른 영업이익 (-) 요인에도 1Q23 영업이익이 Trading 및 대선사업 등 호조로 전년동기 대비 대폭 호조였는데다 4월부터는 LPG CP가 급락했음에도 판가는 유지 또는 소폭 인하만 단행함에 따른 영업이익 (+) 요인이 발생하기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.06.07 목표가 65,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.06.07 목표가 65,000 투자의견 BUY(신규) 이베스트투자증권