씽크풀

미래에셋증권에서 7일 SK텔레콤(017670)에 대해 "AI 기대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 김수진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "지난 10월 25일, 주주가치 제고 방안을 발표. 1) 2026년 ROE 10% 이상 목표(현재 9.3%), 2) 주주환원율 연결 조정 당기순이익 50% 이상 주주환원(기발표), 3) 2030년까지 총 매출 30조 목표, 그 중 AI 사업 비중 35% 달성의 3가지 내용을 담았음. 이 중 핵심은 AI. SK그룹의 AI 비전에서 동사가 주축이 되는 만큼, 1) 데이터센터, 2) B2B 솔루션, 3) B2C 솔루션으로 획기적인 성장을 목표로 하고 있음. 당장 큰 매출이 날 수 있는 영역은 데이터센터인데, 투자사 람다를 통해 12월 가산에 GPU as a Service를 제공하는 데이터센터를 오픈함. 또한, 최근 Perplexity Pro 무료 제공 서비스를 통해 에이닷 이용자를 560만명 확보. 향후 에이닷 플랫폼 BM화가 진행될 것으로 기대"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "3Q 연결 매출은 4조5,320억원(+2.9% YoY)로 미래에셋 추정치를 1.0% 상회했고, 영업이익은 5,333억원(+2.4% YoY)로 추정치를 3.7% 상회. 로밍 이용자는 135만명(+23% YoY)을 기록하며 무선 매출에 기여했고, 5G 가입자 비중은 73%를 넘어서며 견조한 성장을 이어갔음. 엔터프라이즈 사업부도 4,275억원(+7.8% YoY)를 기록해 B2B 솔루션 사업과 클라우드/데이터센터 고성장이 이어졌음. 데이터센터와 클라우드 매출은 각각 609억원(+14% YoY), 470억원(+30% YoY)을 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 76,000원까지 높아졌다가 2024년7월 67,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 70,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.11.07 목표가 70,000 투자의견 매수

- 2024.10.16 목표가 70,000 투자의견 매수

- 2024.08.22 목표가 67,000 투자의견 매수

- 2024.08.07 목표가 67,000 투자의견 매수

- 2024.07.19 목표가 67,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.07 목표가 70,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.11.07 목표가 70,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.11.07 목표가 71,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.11.07 목표가 77,000 투자의견 BUY 대신증권