씽크풀

메리츠증권에서 6일 SK텔레콤(017670)에 대해 "AI에 All-In"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "3Q24 Preview: 시장 컨센서스 부합 전망. 2025년 연결영업이익 1.99조원(+4.7% YoY) 전망. AI에 대한 확고한 믿음. 최근 진행되고 있는 퇴직 프로그램은 중장기적으로 인건비 부담을 완화시킬 전망이며, 비용 효율화에 따른 이익 개선 지속 전망. 자사주 매입/소각의 큰 변화 없이, 2024년과 2025년 예상 DPS는 각각 3,540원, 3,590원으로 소폭 증가를 예상. 지난 10월 24일 발표한 기업가치 제고 계획 중 ‘EBITDA-CAPEX의 40%’라는 배당 규모 상한을 폐지한 점은 긍정적."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3Q24 연결 매출액은 4.48조원(+1.7% YoY), 영업이익은 5,151억원(+3.4% YoY)으로 시장 컨센서스 부합 전망. 무선 ARPU는 고가 요금제 출시 효과로 전 분기와 유사한 29,143원 예상, 5G 가입자는 1,652만명 전망. 2024년 연결 매출액과 영업이익은 각각 17조 9,378억원(+1.9% YoY), 1조 8,973억원(+8.2% YoY) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 62,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 70,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.11.06 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2024.10.15 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2024.09.10 목표가 67,500 투자의견 BUY

- 2024.07.09 목표가 64,500 투자의견 BUY

- 2024.05.08 목표가 62,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.06 목표가 70,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.11.06 목표가 71,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.11.05 목표가 70,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.11.01 목표가 77,000 투자의견 BUY NH투자증권