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상상인증권에서 15일 KG스틸(016380)에 대해 "믿는 구석이 있었다."라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

상상인증권 김진범 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 KG스틸(016380)에 대해 "4분기 실적은 매출액 7,909억원(-5.6% YoY, -5.2% QoQ), 영업이익 564억원 기록하며, 컨센서스(매출액 7,955억원, 영업이익 546억원)에 부합할 전망이다. 판매량은 56만톤(-2.2% YoY)수준으로 추정되는데, 계절적 비수기와 건설경기 침체에 따른 내수 부진 영향을 수출 물량 확대를 통해 선방할 전망이다. 10~12월 냉연과 GI 국내 유통가격의 급락세에도 불구하고 원재료비의 하락 폭이 상대적으로 가팔랐던 만큼, 제품 스프레드는 전분기 대비 개선될 것으로 판단된다. 환율 영향 역시 수익성 전반에 긍정적으로 작용할 것으로 보인다."라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "한국산 철강제품 쿼터 축소 우려 등 트럼프 집권 하 정책 불확실성 영향이 작지 않을 것으로 판단된다. 다만 일부 고부가 제품에 대한 현지 고객사의 쿼터 면세 요구 등기대요인 상존하며, 제품 포트폴리오 특성 상 안정적인 수익성 유지가 가능할 것으로 판단된다. 따라서 KG스틸의 투자의견 BUY, 목표주가 1만원을 유지한다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 8,600원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2025.01.15 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2024.11.22 목표가 10,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.15 목표가 10,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.10.30 목표가 8,600 투자의견 매수 신한투자증권