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SK증권에서 14일 한국전력(015760)에 대해 "전기요금 인상&유가 안정화"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.
SK증권 나민식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 SK증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.
◆ Report briefing
SK증권에서 한국전력(015760)에 대해 "24년 10월 산업부는 산업용 전기요금 +9.7% 인상안을 발표. 그러나 물가안정을 목표로 주택용, 일반용 전기요금은 동결할 예정. 산업용 전기요금 중에서 대용량 전기요금인 산업용(을) 전기요금은 166 -> 183 원/kWh(+10.2%), 중소기업이 사용하는 산업용(갑) 전기요금은 165 -> 173 원/kWh(+5.2%) 각각 인상될 예정. 전기요금 인상과 국제 에너지가격이 안정화되면서 영업이익을 흑자기조를 유지할 것으로 전망"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "3Q24 매출액 26 조 1,030 억원(YoY +6.7%), 영업이익 3 조 3,960 억원(YoY +70.1%, OPM 13.0%)를 기록. 영업이익 컨센서스 3조 1,070억원 대비해서 소폭 상회(+9.3%)하는 실적. 3Q24 전체 전력판매량은 153TWh(YoY +3.7%) 이며 이 중에서 주택용 28TWh(+11.5%), 일반용 39TWh(+6.1%) 부문이 성장하 면서 전체 전력판매량을 견인. 24년 영업이익 7조 8,240억원(YoY 흑자전환, OPM 8.4%), 25년 영업이익 10조 3,420억원(YoY +32.2%, OPM 10.7%)을 전망"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 21,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 30,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 SK증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.
[SK증권 투자의견 추이]
- 2024.11.14 목표가 30,000 투자의견 매수
- 2024.02.26 목표가 30,000 투자의견 BUY
- 2023.11.14 목표가 21,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.11.14 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) LS증권
- 2024.11.14 목표가 30,000 투자의견 매수 SK증권
- 2024.11.14 목표가 29,000 투자의견 BUY KB증권
- 2024.11.14 목표가 30,000 투자의견 BUY 하나증권
