씽크풀

하이투자증권에서 25일 유니드(014830)에 대해 "3분기 비수기에도 스프레드 개선세는 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 126,000원을 내놓았다.

하이투자증권 전유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 유니드(014830)에 대해 "목표주가 12.6만원, 투자의견 매수 유지. 주요 투자 포인트는 ①글로벌, 특히 인도/유럽 지역의 농업 및 식품부문 가성/탄산칼륨 수요 증가와 ②염화칼륨 가격 하향 안정화에 따른 스프레드 개선, ③하반기 해상운임 상승세 둔화로 인한 판관비 부담 하락 등으로 요약. 2Q24 Review: 영업이익 350억원(컨센서스 356억원 부합). 3분기 비수기가 아쉽긴 하나, 스프레드 개선세는 지속 전망."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2분기 영업이익은 350억원(+27.3%QoQ)으로 당사 추정치 342억원 및 시장 컨센서스 356억원에 각각 부합. 국내(221억원, +30.0%QoQ), 중국(124억원, +22.8%QoQ) 모두 영업이익 절대 규모가 전 분기 대비 대폭 증가했는데, 성수기로 각각 법인에서의 판매량이 전 분기 대비 +13~14% 증가한 영향. 국내와 중국 법인의 영업이익률 개선세가 두드러진 것도 고무적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2024년4월 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 126,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 126,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 143,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 116,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.25 목표가 126,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.09 목표가 126,000 투자의견 BUY

- 2024.06.04 목표가 126,000 투자의견 BUY

- 2024.04.25 목표가 120,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.25 목표가 126,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.07.25 목표가 130,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.07.25 목표가 116,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.07.12 목표가 125,000 투자의견 BUY SK증권