씽크풀

KB증권에서 25일 유니드(014830)에 대해 "꾸준한 실적 성장세. 얼마나 더 잘 하기를 원하는가?"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 116,000원을 내놓았다.

KB증권 전우제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 유니드(014830)에 대해 "2Q24 영업이익은 350억원(+27% QoQ, +324% YoY)으로 컨센서스에 부합. 비용 상승(운임: 240억원 -> 310억원)에도, 환율 상승(+40원/$) 및 시황 호조가 실적 상승을 이끌었음. 투자의견 Buy를 유지, 목표주가는 11.6만원으로 상향. 유럽의 탄산칼륨 부족에 이익 기초체력이 상승한 것으로 판단. 실적 발표 후, 계절적 비수기(2Q > 3Q > 1Q > 4Q)를 의식한 매도가 나타났으나, 2024~26년예상 영업이익은 1,133억 -> 1,234억 -> 1,366억원으로, 2017~20년 671억원 -> 801억원 -> 848억원 -> 962억원에 이은 꾸준한 성장이 전망."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q24 영업이익 추정치는 284억원(-19% QoQ)을 유지. 8~9월 운임이 하락해도, 2Q와 유사한 비용 상승(운임: -75억원)은 불가피하며, 판가에 운임 전가(+30억원) 및 유럽향 시황 개선(+50억원)을 가정. 7월 가동되는 국내 전해조 설비 이익 기여(+10억원)는 중국 CPs 공장 신규 가동에 따른 초기 비용이 상쇄될 것으로 판단. 4Q24 영업이익 추정치는 185억원 -> 224억원(-21% QoQ)으로 상향. 개선된 시황 하, 운임 안정화 및 CPs 공장 정상 가동에 따른 효과."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 105,000원이 고점으로, 반대로 79,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 116,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 116,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 143,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.07.25 목표가 116,000 투자의견 BUY

- 2024.04.25 목표가 105,000 투자의견 BUY

- 2024.01.31 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2023.07.26 목표가 79,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.25 목표가 130,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.07.25 목표가 116,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.07.12 목표가 125,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.07.09 목표가 126,000 투자의견 BUY 하이투자증권