씽크풀

교보증권에서 23일 HL D&I(014790)에 대해 "양호한 2Q, 기대보다 빠른 회복"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 3,500원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 HL D&I(014790)에 대해 "투자의견 ‘매수’ 유지. 목표주가는 3,000원 → 3,500원으로 16.7% 상향. 목표주가 상향은 4Q23~2Q24 3분기 연속 양호한 실적을 기록한 것과 최근 시행이익 공유 사업의 성공적 분양에 따른 '24년~'25년 실적 추정치 상향에 따름. 목표주가 산정은 '24~'25년 각각의 EPS에 업종 평균 PER 5.4배를 적용 후 전환우선주 관련 할인 40%를 적용하여 산출. 목표주가는 현재가 대비 30.6% 상승 여력. 2Q24 실적은 어려운 시장환경 속에서도 높은 원가 경쟁력을 바탕으로 양호한 실적을 기록. 최근 주가는 개선된 실적에 발맞추어 양호한 흐름을 보이고 있지만, ① 하반기부터 본격적인 실적 개선이 예상되고, ② 높은 분양가격 경쟁력으로 자체 사업 성공가능성이 높고, ③ 여전히 주가 수준이 저평가 구간인 것을 감안하면 상대적으로 더 좋은 주가 흐름 보일 가능성이 높다 판단."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2Q24 매출액 3,933억원(YoY +0.7%), 영업이익 112억원(YoY +10.8%), 별도 매출액 감소 불구, 고수익 현장 본격화 등으로 영업이익 개선. '24년 연간 실적은 매출액 1.5조원(YoY -4.3%), 영업이익 667억원(YoY +31.7%), 자체 사업 준공 및 전년 분양 둔화 영향으로 연간 매출액 감소 예상되나, 1분기 어닝 서프라이즈및 성공적인 '24년 분양 실적으로 기존 예상(YoY +1.0%)보다 높은 영업이익 개선 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 3,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 2,600원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.08.23 목표가 3,500 투자의견 BUY

- 2024.05.31 목표가 3,000 투자의견 BUY

- 2024.03.19 목표가 3,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.23 목표가 3,500 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.05.28 목표가 2,600 투자의견 BUY 다올투자증권