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◆ Report briefing

조용한 성장

IBK투자증권에서 금강공업(014280)에 대해 "배관용, 구조용 강관 제조 및 판매, 폼웍시스템(알루미늄폼, 갱폼, 시스템폼, 특수폼) 제조업 및 대여업을 영위 중. 동사의 투자포인트는 1) 조선업 호황과 2) 정부주도 그린 스마트 미래학교 사업에 있음. 자회사 케이에스피의 판가는 2023년부터 점진적으로 판가 개선세가 나타나고 있음. 매출의 뒷받침이 되어줄 수주잔고는 579억원으로 QoQ 증가추세에 있고, 1, 3공장 증설 물량이 1H24에 추가될 것이기 때문에 실적성장이 기대. 모듈러 사업부는 정부주도 그린 스마트 미래학교 사업 정책 수혜를 받을 것으로 판단. 동사는 2022년부터 주요 모듈러 납품사에(11개 社) 포함된 만큼 안정적인 정부수주를 기대. 그린스마트 미래학교 사업은 모듈러 대여에 올해 약 2.4조원을 투입할 계획."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "올해 상반기 실적은 매출액 6,359억 원(YoY +22.1%), 영업이익 529억원(YoY +86.9%)으로 개선세가 지속되고 있음. 2/13 기준 동사의 주가는 동사의 2022년 EPS 기준 P/E은 3.8배, P/B 0.5배이며, 건설업종 12M Fwd. P/E 5.4배 P/B 0.4배에 비해 낮은 수준을 유지하고 있음. 2022년 DPS(120원) 기준 배당수익률은 1.2% 수준."라고 밝혔다.