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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들 혼조세, 건설업업종 -1.19% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 12,650원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 13일 오전 9시10분 현재 전일대비 2.79% 하락하면서 12,200원을 기록하고 있는 계룡건설은 지난 1개월간 3.56% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 계룡건설의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 계룡건설의 위험을 고려한 수익률은 -1.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 그러나 건설업업종의 위험대비수익률 -4.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 계룡건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
남광토건	1위	7.5%	4위	-6.5%	1위	-0.8
경남기업	2위	3.4%	3위	-3.7%	3위	-1.0
한신공영	3위	2.7%	5위	-21.4%	5위	-7.9
계룡건설	4위	2.7%	2위	-3.6%	4위	-1.3
동아지질	5위	0.8%	1위	-0.7%	2위	-0.8
코스피	-	0.5%	-	0.7%	-	1.4
건설업	-	0.8%	-	-3.5%	-	-4.3

관련종목들 혼조세, 건설업업종 -1.19%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 건설업업종은 1.19% 하락하고 있다.

한신공영	12,650원 ▼50(-0.39%)	동아지질	8,220원 ▲40(+0.49%)
남광토건	14,400원 ▼150(-1.03%)	경남기업	2,860원 ▲40(+1.42%)

6월2일에 계룡건설 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	3,747.0억	82.7억	44.0억
직전분기 대비	32.5% 증가	37.2% 증가	3041.4% 증가
전년동기 대비	34.9% 증가	58.2% 증가	218.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.62%로 업종평균 수준.PER은 72.42로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.22로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 계룡건설은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	계룡건설	남광토건	동아지질	경남기업	한신공영
ROE	0.3	0.0	5.3	-5.8	4.1
PER	72.4	-	13.3	-	7.5
PBR	0.2	-	0.7	0.2	0.3
기준년월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 5월28일부터 외국인들이 10거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 21,286주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 170,142주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 191,428주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 최근 한달간 계룡건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.2%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19%를 보였으며 기관은 3.49%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 82.24%로 가장 높았고, 외국인이 11.2%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.54%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 12,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,650원대는 전체 거래의 87.5%가 잡혀있을만큼 절대적으로 매매가 이가격대에서 집중적으로 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 강력한 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 11,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 12,650원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 12,650원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 12,650원대의 저항가능성과 11,300원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 PPK-12(인도네시아 공공사업부 산하)와 229.5억원에 체결 (2014년4월30일)