씽크풀

DS투자증권에서 15일 현대모비스(012330)에 대해 "아직은 이른 시점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

DS투자증권 최태용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "1Q24F Pre: 매출액 14.2조(-2.9% 이하 YoY), 영업이익 2.9조원(+47%) 전망. 전동화 매출은 셀 사급 전환 및 가격 하락 영향으로 감소세 지속되겠으나 순매출 인식 변경에 따른 수익성 개선 기반 마련. 수소사업부 매각 건의 이관 완료 시점은 5월 31일로 사실상 전동화 수익성 개선 효과는 3분기부터 온기 반영. 다만 수익성은 하반기 북미 공장 완공에 따른 초기 비용 인식과 상쇄되며 BEP 이상의 개선은 2025년부터 본격화될 전망"라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "올해부터 비용 개선 구간에 돌입. Non-Captive 수주 목표는 93억달러(+1.3%)로 전동화 비중은 약 37%(-14%p)이나 작년 대형 수주 감안 시 순항 중이라는 판단. 해외 Non-Captive의 수익성이 우위라는 점을 감안 시 수익성 개선 효과는 점진적으로 반영 예상. 연초 물류비 상승 효과는 홍해 이슈를 반영해 일회성으로 연내 2회 재계약으로 변경됨에 따라 하반기 이후부터 영향 예상. 다만 리드타임을 고려시 현재 운임 수준이 하반기까지 높게 유지될 경우 본격적인 영향권은 내년이 될 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 290,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.15 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2024.01.29 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2024.01.17 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2023.11.30 목표가 290,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.15 목표가 290,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.04.12 목표가 290,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.04.09 목표가 300,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.04.08 목표가 290,000 투자의견 BUY 하이투자증권