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신한투자증권에서 5일 금호석유(011780)에 대해 "중요한 건 합성고무 증익"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 금호석유(011780)에 대해 "1분기부터 유의미한 회복 시작: 올해 합성고무 중심 펀더멘탈 회복 기대되며 이익 체력 점차 확대. 범용고 무(SBR/BR)는 1) 견조한 수요 vs. 공급 부담↓, 2) 천연고무(대체재) 강세, 3) BD(원재료) 하향 안정화 기대. NB 라텍스는 대규모 증설 일단락 이후 고객사 재고축적에 따른 실적 기여도 확대로 흑자전환 가능할 전망"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4Q24 영업이익 100억원(-85%, 이하 QoQ)으로 컨센서스 494억원 하회. 정기보수 등 일회성 비용은 200억원으로 추정. 합성고무 영업이익 184억 원(+72%)으로 견조한 실적 시현. 정기보수 관련 일회성 및 NB 라텍스 경쟁 심화에도 합성고무 판매량 증가로 선방. 합성수지는 ABS 약세에 따른 적자지속, 페놀유도체는 주요 제품 스프레드 둔화 등으로 적자전환. EPDM(고부가 고무)은 정기보수 영향, 기타/에너지는 SMP 하락 및 판매량 감소 등으로 각각 25%, 73% 감익"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 200,000원이 고점으로, 반대로 190,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 170,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 177,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2025.02.05 목표가 170,000 투자의견 매수

- 2024.11.08 목표가 190,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.02 목표가 200,000 투자의견 매수

- 2024.09.03 목표가 200,000 투자의견 매수

- 2024.08.05 목표가 200,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.02.05 목표가 170,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2025.02.05 목표가 140,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2025.02.05 목표가 150,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2025.02.05 목표가 140,000 투자의견 BUY 하나증권