씽크풀

NH투자증권에서 5일 금호석유(011780)에 대해 "지나간 부진한 실적보다는 앞을 보아야 할 때"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

NH투자증권 최영광 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 금호석유(011780)에 대해 "2025년 합성고무 중심의 실적 개선 시현할 전망. 기초유분, 합성수지 등과 달리 합성고무 계열 제품들은 양호한 수급 상황을 바탕으로 스프 레드 강세 지속. 현재 주가 수준은 저평가 상황으로 판단"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 영업이익 100억원(-84.7% q-q, 영업이익률 0.6%) 기록하며 시장 컨센 서스 크게 하회. 특히 페놀유도체 및 기타 사업부의 실적 둔화 폭이 컸는데, 대규모 정기보수로 인한 판매 둔화와 스프레드 약세가 동반된 영향. 다만, 합성고무 사업부는 영업이익 184억원(+72.0% q-q, 영업이익률 2.4%) 기록하며 전분기 대비 크게 개선. 양호한 시황 속 수익성 높은 제품 판매 확대한 영향. 2025년 1분기에는 전분기 발생했던 정기보수 및 비수기 효과 소멸, 합성고무 업황 추가 개선 등 바탕으로 영업이익 768억원(영업이익률 4.1%) 기록 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년10월 190,000원까지 높아졌다가 2024년12월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 150,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2025.02.05 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2024.12.10 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2024.10.17 목표가 190,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.02.05 목표가 150,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2025.02.05 목표가 140,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2025.02.05 목표가 137,000 투자의견 BUY KB증권

- 2025.02.05 목표가 120,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋증권