씽크풀

미래에셋증권에서 11일 금호석유(011780)에 대해 "높았던 기대치를 소폭 하향 조정"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 이진호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 금호석유(011780)에 대해 "목표주가를 16.4만원에서 14만원으로 하향 조정하며, Trading Buy 의견을 유지. 목표주가 하향 요인은 예상보다 약한 수익성. 기존 중국 부양책 으로 인한 수요 개선은 아직 스프레드로 나타나지 않은 상황이며, 조금 더 긴 호흡으로 접근해야 할 것으로 전망. 게다가 판매량 확대 과정에서 판가 협상 경쟁력이 약화된 점으로 인해 수익성이 낮아졌음. 여전히 범용 플라스틱 경쟁업체들보다는 월등한 수익성을 보이고 있지만, 기대치는 소폭 낮춰야할 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "3Q24 영업이익은 651억원으로 시장 기대치인 878억원을 26% 하회. 시장 기대치 하회 요인은 전사적으로 높았던 해상 운임 및 시장가격 대비 고가의 원재료 투입 때문. 특히 합성고무(107억원)는 전분기 466억원 대비 수익성이 크게 하락"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 190,000원이 고점으로, 반대로 146,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 140,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.11.11 목표가 140,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.08.05 목표가 164,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.07.18 목표가 190,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.05.08 목표가 159,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.01.30 목표가 146,000 투자의견 TRADING BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.11 목표가 140,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋증권

- 2024.11.08 목표가 150,000 투자의견 HOLD 유안타증권

- 2024.11.08 목표가 180,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.11.08 목표가 190,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권