씽크풀

SK증권에서 15일 금호석유(011780)에 대해 "분기, 연간 모두 괜찮을 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

SK증권 김도현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 금호석유(011780)에 대해 "1Q24 매출액은 1.6 조원(-5.9% YoY, +6.9% QoQ), 영업이익 605 억원(-53.5% YoY, +65.1% QoQ)으로 추정되며, 부진했던 1Q24 석유화학 업황에도 불구하고 합성고무, EPDM 이익체력을 바탕으로 견조한 실적을 기록했을 것으로 예상. 구조적 BD 수급관련 이슈로 인해 BD 가격은 1Q24 +21.4% QoQ 상승을 기록. 또한, 전방 OE, RE 타이어 수요 역시 24 년초 견조한 흐름을 지속 중인 상황에서 향후 합성고무 업황은 점진적으로 개선될 것으로 예상. 증가하는 수요 대비 과거 증설은 저조했던 상황이며, 타이트한 천연고무 수급 역시 합성고무 수요 확대 요인으로 작용할수 있는 상황. 2H24 중국 내수 수요 개선에 따라 합성고무 외 페놀, 합성수지 실적 역시 2H24 회복이 예상."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "24 년 금호석유는 500 억규모 자사주 매입과 함께 기존 보유 자사주의 50%를 소각 하는 등 적극적 주주환원 정책을 발표 중. 금호석유의 재무구조를 고려할 때 주주 환원정책 확대에 대한 기초체력은 충분하다는 판단이며, 향후 추가적인 주가 업사이드 역시 기대해볼만 하다는 판단. 투자의견 ‘매수’ 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 194,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 146,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.04.15 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2024.01.30 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.06.27 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.05.03 목표가 180,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.15 목표가 180,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.04.11 목표가 190,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2024.04.09 목표가 190,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.04.04 목표가 180,000 투자의견 BUY IBK투자증권