씽크풀

IBK투자증권에서 14일 금호석유(011780)에 대해 "판가 인상 구간 진입"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 금호석유(011780)에 대해 "올해 1분기 영업이익은 650억원으로 전 분기 대비 78.0% 증가하며, 타화학 업체 대비 견고한 수익성을 기록할 전망. 합성수지/페놀유도체부문이 여전히 부진한 실적을 지속하고 있으나, 전 분기 발생한 일회성 비용이 제거될 것으로 전망되는 가운데, 유가/천연고무/부타디엔 가격 상승 및 전방 타이어업체들의 재고 축적 수요 발생으로 SBR/BR 등 합성고무부문의 실적 개선이 예상되고, 전 분기 발생한 에너지 등의 정기보수에 따른 물량 측면의 기저효과가 발생할 것으로 전망되기 때문. 최근 부타디엔 가격 상승으로 2분기에는 일부 마진의 훼손 가능성도 존재하나, 동사는 자체 부타디엔 플랜트 가동률 상승, 부타디엔 유도체 판가 인상 및 계획된 정기 보수 등으로 인한 구입 물량 조정 등으로 그 영향은 헤지될 것으로 보임."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "동사는 보유 자사주의 50%를 2024~2026년 중 소각하고, 추가적으로 500억원 규모의 자사주 매입과 소각을 할 계획. 주식수 감소로 기업가치 개선이 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 153,000원까지 내려갔다가 2023년3월 184,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 180,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 194,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 146,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.03.14 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2024.01.30 목표가 153,000 투자의견 BUY

- 2024.01.23 목표가 153,000 투자의견 BUY

- 2023.08.22 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.08.07 목표가 180,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.14 목표가 180,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.03.08 목표가 180,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.03.07 목표가 194,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.01.30 목표가 170,000 투자의견 BUY 한화투자증권