씽크풀

신한투자증권에서 31일 현대위아(011210)에 대해 "예상됐던 4Q 부진. '25년은 변화의 원년"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 59,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박광래 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 현대위아(011210)에 대해 "밸류에이션 할증은 결국 전동화에서: 인건비 등 고정비 관리를 통한 수익성 개선 및 전동화 관련 매출의 유의미한 성장이 목도된다면 밸류에이션 재평가 받을 수 있을 것"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4분기 매출액 2조원(-5.0% YoY, 이하 YoY), 영업이익 547억원(+22.2%)으로 시장 기대치 하회. 사업부별 매출액은 모빌리티 1.9조원(-1.9%), 공작/특수 1,828억원(+7.1%). '25년 매출액 8.7조원(+3.0%), 영업이익 2,602억원(+10.0%) 전망. 엔진의 경우 멕시코 공장에서 BDm(K3) 단산이 있었으나 올해에는 CL4(K4)향 물량이 실적에 반영되며 단산 영향을 일부 상쇄할 것. 글로벌 SUV 판매 증가와 신차 출시, 스텔란티스/볼보 물량 확대가 구동/등속 매출에 긍정적으로 작용할 전망. 솔루션 사업은 현대모비스 인도 전동화 프로젝트향 매출 발생 기대. 공작/특수는 공작기계 사업 매각 영향으로 큰 폭의 외형 축소 불가피"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 80,000원까지 높아졌다가 2024년5월 73,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 59,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 59,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2025.01.31 목표가 59,000 투자의견 매수

- 2024.07.29 목표가 73,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.05.02 목표가 73,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.01 목표가 75,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.11 목표가 80,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.31 목표가 59,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2025.01.21 목표가 56,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2025.01.17 목표가 60,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2025.01.13 목표가 57,500 투자의견 BUY 유진투자증권