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유진투자증권에서 13일 현대위아(011210)에 대해 "4Q24 Preview: 단기 수익성 부진"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,500원을 내놓았다.

유진투자증권 이재일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 현대위아(011210)에 대해 "4분기 영업이익은 580억원(+29.6%yoy, OPM 2.6%)을 기록해 시장 컨센서스를 13% 하회할 전망. 실적 부진의 주요 원인은 1) 임단협에 따른 일회성 인건비 반영, 2) 기계 부문 재고 소진을 위한 연말 비용 증가임. 고질적인 적자 사업부였던 공작기계 사업부의 매각을 위한 실사가 진행 중으로 매각 완료 시, 재무 안전성 개선과 신사업 투자금 확보 등 긍정적인 효과를 기대할 수 있을 것. 다만, 현대트랜시스 파업 사례에서 볼 수 있듯이 현대차/기아의 임금 상승이 계열 부품사의 인건비 인상으로 이어 지고 있는 점은 우려 요인. 2024년은 생산전문자회사 처우개선 비용 등 일회성 인건비가 추가로 발생"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "하이브리드 엔진과 열관리 플랫폼 수주 물량 확보가 향후 주가 턴어라운드의 키가 될 것. 다만, 당초 하이브리드 엔진 생산을 계획했던 멕시코 공장이 관세 부과 리스크에 노출되었고 보편적 관세 부과로 인해 eM 플랫폼이 현지 생산될 경우, 동사의 수주 전략에도 차질을 빚을 수 있는 점에 유의할 필요가 있을 것. 동사는 미국 현지 생산 거점을 보유하고 있지 않으며 멕시코 공장과 국내 수출에 의존하고 있어 관세 부과에 취약 함. xEV 신규 수주 확보가 매우 중요한 시점."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 75,000원까지 높아졌다가 2024년10월 57,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 57,500원으로 제시되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 57,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2025.01.13 목표가 57,500 투자의견 BUY

- 2024.11.18 목표가 57,500 투자의견 BUY

- 2024.10.28 목표가 57,500 투자의견 BUY

- 2024.07.29 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2024.07.10 목표가 75,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.13 목표가 57,500 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2025.01.13 목표가 50,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2025.01.13 목표가 75,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2025.01.13 목표가 61,000 투자의견 BUY 대신증권