씽크풀

LS증권에서 17일 HMM(011200)에 대해 "1Q25 Preview: 기대에 부응"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다.

LS증권 이재혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 LS증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 HMM(011200)에 대해 "1Q25 연결 영업실적은 매출액 2조 7,050 억원(YoY +16.1%), 영업이익 5,871 억원(YoY +44.3%) 으로 영업이익 기준 시장 컨센서스(OP 6,097 억원) 에 부합할 전망. 컨테이너선 해상운임의 완연한 하락세는 25년 연간 실적의 우려 요인. 다만 지난해 맺은 연 단위 장기계약 효과로 1Q25 실적은 견조할 것으로 기대"라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "다가오는 4/23 어느덧 마지막 영구채 전환이 임박(제 197회차, 1.44 억주, 16.34%). 해운 수요의 불확실성과 공급과잉 시황은 다소 불안 요인이지만 2Q25 이후의 계약운임 향방에 따라 이익 사이클 추가 연장을 기대할 수 있는 상황"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 19,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2025.04.17 목표가 19,000 투자의견 HOLD

- 2024.12.03 목표가 19,000 투자의견 HOLD

- 2024.11.14 목표가 19,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2024.09.30 목표가 19,000 투자의견 HOLD

- 2024.08.21 목표가 19,000 투자의견 HOLD(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.04.17 목표가 19,000 투자의견 HOLD LS증권

- 2025.04.11 목표가 24,000 투자의견 BUY(신규) 메리츠증권

- 2025.04.11 목표가 18,000 투자의견 NEUTRAL 하나증권

- 2025.04.07 목표가 21,000 투자의견 HOLD(신규) 하이투자증권