씽크풀

NH투자증권에서 8일 롯데케미칼(011170)에 대해 "다시 큰 규모의 영업적자 기록"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

NH투자증권 최영광 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "2023년 말 글로벌 에틸렌 가동률 79%. 롯데케미칼 말레이시아 자회사 LC Titan의 가동률은 66%. 수요 개선이 나타나더라도 낮은 가동률로 인해 공급 부담은 여전. 투자의견 Hold 유지"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "롯데케미칼은 4분기 실적발표를 통해 석유화학산업의 반등 시점을 특정하기 어렵다고 언급. 2023년 4분기 롯데케미칼의 국내 NCC 가동률은 약 87% 수준이 지만, 글로벌 에틸렌 가동률은 79%에 불과. 롯데케미칼의 말레이시아 자회사 LC Titan의 경우 4분기 가동률이 66%로 극도로 낮은 상황. 게다가 LC Titan은 2024년 가동률 가이던스를 현재 수준과 유사한 65~70%로 제시. 2024년 신규 증설 규모 감소에도 불구하고 글로벌 전반의 저조한 가동률로 인해, 수요 개선이 나타나더라도 유의미한 업황 반등이 나타나기는 어려울 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년2월 210,000원까지 높아졌다가 2024년1월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 130,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 26%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 130,000 투자의견 HOLD

- 2024.01.19 목표가 130,000 투자의견 HOLD

- 2023.11.10 목표가 145,000 투자의견 HOLD

- 2023.10.18 목표가 140,000 투자의견 HOLD

- 2023.08.09 목표가 165,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 200,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.08 목표가 160,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.02.08 목표가 130,000 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2024.02.08 목표가 180,000 투자의견 매수 한국투자증권