씽크풀

◆ Report briefing

우려보다 양호한 실적

NH투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "동사는 우려보다 양호한 북미 고객사 판매량과 원/달러 환율에 힘입어 1분기 이익 서프라이즈 기록. 2분기도 원화 약세와 견조한 고객사 판매로 당사 추정치 상회하는 실적 달성할 것으로 예상. 관건은 하반기 고객사 신모델 판매 호조세 가능성과 점유율 유지 여부. 우려보다 실적이 양호하다는 점은 주가에 긍정적. 다만, 주가가 본격적으로 회복하기 위해서는 북미 고객사 하반기 신제품 판매 개선에 대한 인식이 생겨야 할 것. 지금까지는 제한적인 하드웨어 업그레이드, 중국에서의 경쟁 심화로 전년비 부진한 수요를 예상하고 있는 상황. 하지만 2024년 6월에 예정되어 있는 북미 업체의 개발자 회의에서 On-Device AI 등 AI관련 새로운 기능들이 하반기 신모델에 탑재되는 경우 수요 전망 상향이 가능할 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기에도 영업이익 668억원(+263.9% y-y)을 기록하며 컨센서스를 상회할 것으로 전망. 1분기와 마찬가지로 생각보다 견조한 북미 고객사 수요와 양호한 환율이 실적 개선세를 견인. 기판부문도 1분기까지는 부진했으나 2분기부터는 고객사 IT 출하량 확대로 실적 개선세 달성할 전망"라고 밝혔다.