씽크풀

하이투자증권에서 25일 LG이노텍(011070)에 대해 "낮아진 기대, 저렴한 밸류, 좋은 실적, 가까워진 이벤트"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

하이투자증권 고의영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "초여름을 타겟팅한 매수 전략 유효. 최악을 선반영한 주가: 투자의견과 목표주가를 유지. 우호적 환율, 제품 믹스 개선, 기판소재 회복. 앞선 상반기 실적 호조를 반영하여 2024년 연간 매출과 영업이익을 기존 대비 각각 +4%, +19% 상향한 22조원(+7% YoY), 1.06조원(+27% YoY, 영업이익률 4.8%)로 전망. 결론적으로, 낮아진 기대, 저렴한 밸류에이션, 좋은 실적, 가까워진 변곡점(6월 행사)은 좋은 투자 기회를 제공하는 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "1Q24 실적은 매출 4.3조원(-1% YoY, -43% QoQ), 영업이익 1,763억원(+1% YoY, 영업이익률 4.1%)으로 컨센서스 대비 매출은 -5% 하회, 영업이익은 +13% 상회. 계획 대비 환율이 우호적이었으며, 일반/플러스 모델의 부진 대비 견조한 Pro/Pro Max 판매에 힘입어 카메라모듈 ASP가 개선된 영향. 특히 Pro Max가 잘 팔릴수록 판가 높은 폴디드줌 모듈이 많이 공급되며, 더불어 Actuator 공급으로 수익성도 개선된음. 반면, 3D센싱 모듈은 기술적 변화가 적고 점유율 경쟁이 있어 전년대비 -39% YoY 역성장하며 전사 외형 성장을 제한한 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 330,000원까지 높아졌다가 2024년3월 280,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 280,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.25 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.03.29 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2024.01.26 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.01.16 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2024.01.08 목표가 330,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.25 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.04.25 목표가 280,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.04.25 목표가 330,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.04.25 목표가 280,000 투자의견 BUY 키움증권