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삼성증권에서 25일 LG이노텍(011070)에 대해 "전방의 회복이 선결 과제"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

삼성증권 이종욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "1Q24 매출 4.3조원 (-1% y-y), 영업이익 1,760억원(+21% y-y)을 기록. 매출액은 부진했으나 영업이익은 시장 컨센서스나 당사의 기대를 소폭 상회하며 준수한 수익성을 보여주었음. 24년 수익성에 대한 기대는 여전히 낮은 편. 전방 산업의 반등이 선결 과제. HOLD의견 유지. ROE 14% 대비 P/B 0.9배의 현재 밸류에이션이 역사적으로 낮은 평가라는 것에 공감하지만, 현재의 주식 시장 트렌드를 고려할 때 확실한 성장이나 명확한 주주 환원이 없는 주식의 할인이 불가피하다는 판단."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "2024년 영업이익을 3% 추가 하향 조정한 9,796억원으로 추정. 우호적인 환율과 성공적인 1Q24 이익 방어에도 불구하고 모바일과 차량 전방 산업 성장 정체, 증가한 감가상각비, 그리고 기판 쪽의 신규 사업 투자로 인한 비용 증가로 인해 부진한 수익성이 연중 지속될 것이라고 생각하기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 310,000원까지 높아졌다가 2023년10월 270,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 250,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 318,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2024.04.25 목표가 250,000 투자의견 HOLD

- 2023.10.26 목표가 270,000 투자의견 HOLD

- 2023.07.27 목표가 310,000 투자의견 HOLD

- 2023.04.27 목표가 310,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.25 목표가 250,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2024.04.25 목표가 310,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.04.25 목표가 300,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.04.04 목표가 290,000 투자의견 BUY DB금융투자