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대신증권에서 8일 LG이노텍(011070)에 대해 "저점과 저평가 구간.."라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "투자의견 매수(BUY) 및 목표주가 310,000원 유지. 최근 애플 주가 하락으로 LG이노텍의 주가도 약세를 시현. 중국에서 애플 아이폰 판매량이 2024년 1월에 전년 동월대비 25.5% 감소, 또한 1Q 부진 우려가 부각, LG이노텍의 2024년 1Q 및 연간 실적 하향 가능성 확대 기인. 그러나 2024년 상반기 실적 부진은 이미 실적 추정에 반영 및 추가 하향 가능성이 적음. 현시점에서 2024년 1Q 영업이익 상향 및 2024년 연간 매출(4.6% yoy)과 영업이익(13,5% yoy) 증가 추정에 주목, 밸류에이션 매력(2024년 P/E 6.9배, P/B 0.83배) 구간, 하반기에 초점을 맞춘 비중확대를 유지"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2024년 1Q 영업이익은 1,502억원(3.4% yoy/-68.9% qoq), 컨센서스 상회 전망. 1월 중국에서 아이폰 판매 부진은 이미 예상된 것. 중국 정부 견제가 2023년 4Q 시작, 2024년 1Q 비수기 및 선제적으로 아이 폰향 카메라모듈 공급 감소를 반영한 가이던스를 회사측에서 제시. 카메라모듈 및 부품 공급이 감소한 상태에서 애플 아이폰 판매가 감소 형태로 진행. 중국에서 판매 부진으로 추가적인 이익 하향 가능성은 적음. 애플 아이폰의 1월 전체 판매량은 20.2백만대, 전년동월대비 2.1% 감소 추정. 중국 판매 부진을 미국과 유럽에서 상쇄, LG이노텍 입장에서 영향은 제한적으로 분석"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 380,000원까지 높아졌다가 2024년1월 310,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 310,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 310,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2024.03.08 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2024.02.22 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2024.01.26 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2024.01.09 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2023.11.28 목표가 350,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.08 목표가 310,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.02.21 목표가 318,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.06 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.01.29 목표가 280,000 투자의견 BUY 미래에셋증권