씽크풀

이베스트투자증권에서 8일 아이에스동서(010780)에 대해 "4Q23 Review: 주택이 효자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김세련 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 아이에스동서(010780)에 대해 "대구 범어W 준공에 따른 도급증액 효과로 어닝 서프라이즈. 보수적 영업 기조로 감익 구간이나, 하반기 모멘텀 회복될 것. 탑라인 감소는 2025년까지 이어질 전망이나, 신사업 부문들의 매출, 이익 신장에 따라 2025년은 탑라인 감소에도 불구하고 EPS 성장세가 다시 회복될 것으로 전망. 여전히 경북 경산시 중산지구라는 거대 Land Bank를 보유하고 있다는 점은 긍정적이며, 금리 인하와 부동산 경기 회복 기대감에 따라 주가 모멘텀 역시 하반기로 갈수록 회복될 전망."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "아이에스동서의 4Q23 매출액은 4,910억원으로 전년동기대비 6.1% 감소, 컨센서스 대비 11.4% 상회. 영업이익은 858억원으로 전년동기대비 42.5% 증가, 컨센서스 영업이익 615억원 대비 39.6% 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록. 이는 수성 범어W의 준공정산이익 651억원이 원가 없이 매출에 반영된데에 크게 기인. 1분기 준공 시점을 예상했던 현장이기 때문에 1분기 매출, 이익은 되려 하향 조정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 65,000원까지 높아졌다가 2023년11월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 40,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.22 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.05.23 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.05.16 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.02.22 목표가 65,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.02.08 목표가 33,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.11.15 목표가 33,000 투자의견 BUY NH투자증권