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하이투자증권에서 16일 고려아연(010130)에 대해 "업종 최선호주. 지금부터는 신사업 정상화도 절실"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 600,000원을 내놓았다.

하이투자증권 김윤상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "24.1Q 실적은 금 가격 강세에도 불구, 타 비철금속 가격 정체 및 비수기 판매량 둔화에 따른 매출액 감소로 전분기 대비 부진. 24.2Q 역시 24년 Benchmark TC 인하 여파로 실적 모멘텀은 크지 않을 것. 다만 24년 연간 기준으로는 고가 아연 정광 투입에 따른 손실 인식이 마무리 되면서 전년비 이익은 큰 폭으로 개선될 전망. 현재 Macro 환경은 소재 가격에 우호적이라고 볼 수 없음. 따라서 동사 주가의 추세적 반등을 위해서는 KZAM 등 신사업 관련 자회사의 빠른 정상화 등이 필수. 동사에 대한 투자의견 Buy, 목표주가 60만원 유지. 『1) 아연, 귀금속 등 주력 품목의 양호한 수급 전망, 2) 전혀 반영되지 않은 2차 전지 소재 관련 신사업 가치』 등이 투자포인트. 24년 업종 최선호주"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "23.4Q 연결 영업이익 [2,090억원, +30.6% q-q]는 시장 기대치 [1/15 현재 1개월 컨센서스 영업이익 1,984억원]에 부합할 전망. 전분기 대비 실적 개선은 『1) [1개월 Lagging 기준] 아연, 연 가격 전분기 대비 상승, 2) 연, 전기동 판매량 증가, 3) 고가 아연 정광 투입 효과 소멸』 의 세 가지 이유에 기인. 호주 자회사 SMC 실적은 아연 가격 강세 및 가동률 상승 등으로 전분기 대비 개선될 것이나, 스틸사이클, 페달포인트 등 기타 자회사 실적은 낮은 가동률 등으로 부진한 흐름을 이어갈 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 700,000원까지 높아졌다가 2023년7월 600,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 600,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 600,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 750,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 510,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.16 목표가 600,000 투자의견 BUY

- 2023.10.11 목표가 600,000 투자의견 BUY

- 2023.08.03 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.25 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.07 목표가 640,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.16 목표가 600,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.01.16 목표가 640,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.01.15 목표가 750,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.01.11 목표가 610,000 투자의견 BUY 신한투자증권