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유진투자증권에서 16일 고려아연(010130)에 대해 "귀금속 가격 상승과 TC 하락의 사이에"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 640,000원을 내놓았다.
유진투자증권 이유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 "Investment Point 1) 켐코 지분율 확대: 니켈(황산니켈, 니켈제련소) 사업을 하고 있고 한국 전구체주식회사의 51%를 가진 켐코 지분율을 35%에서 64%로 연결 편입 완료. 2) 그러나 2024년은 쉽지 않은 업황: 금 가격은 높은 수준에서 유지되고 있음에도 불구하고, 아연 Spot TC 하락세는 올해 실적 눈높이를 낮추게 하는 원인. 아직까지 BM TC 결정이 되지 않았으나, 100불 중반 수준이 예상됨. 3) 신사업 진행상황 지속 파악 필요: KZAM(동박), 스틸사이클(리사이클링), 페달포인트(리사이클링) 등의 영업손실 개선폭 확인 필요"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "4분기 연결 매출액 2.5조원(+9.6%qoq, -15.1%yoy), 연결 영업이익 1,788억원(+11.5%qoq, +74.3%yoy) 전망. 아연 가격 상승 및 아연, 연, 구리, 동 판매량 상승의 영향으로 컨센서스 상회 전망. 올해 페달포인트 및 KZAM의 실적 개선세를 통해 신사업 진행 상황 파악할 필요 있음. 단기적으로는 TC 하락세가 유지되고 있으나 제련 사업의 반도체용 황산, 구리 등으로 일정 부분 상쇄 가능할 것(올해 동은 +0.7만톤, 반도체 황산은 +6만톤 으로 CAPA 증설 예정). 장기적으로는 신사업 매출액을 확인하며 긴호흡에서 바라볼 필요 있음"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 640,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 750,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 510,000원을 제시한 바 있다.
[유진투자증권 투자의견 추이]
- 2024.01.16 목표가 640,000 투자의견 BUY
- 2023.12.08 목표가 640,000 투자의견 BUY
- 2023.11.13 목표가 640,000 투자의견 BUY
- 2023.09.21 목표가 640,000 투자의견 BUY
- 2023.05.04 목표가 640,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.01.16 목표가 640,000 투자의견 BUY 유진투자증권
- 2024.01.15 목표가 750,000 투자의견 BUY BNK투자증권
- 2024.01.11 목표가 610,000 투자의견 BUY 신한투자증권
- 2024.01.11 목표가 510,000 투자의견 HOLD 유안타증권
