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DS투자증권에서 22일 LS ELECTRIC(010120)에 대해 "실적은 성장, 주가 상승 위한 트리거 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.
DS투자증권 안주원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.
◆ Report briefing
DS투자증권에서 LS ELECTRIC(010120)에 대해 "데이터센터 향 매출 발생, 추가 수주 확보가 중요: 동사는 지난 3월 미국 빅테크 데이터센터 향 배전반과 전력기기 공급 계약을 체결했다. 배전반 매출액은 이미 발생 중이며 2분기부터 본격적인 매출 확대가 전망된다. 해당 프로젝트 향으로는 총 2,500억원의 매출액이 예상되며 공급하는 제품은 배전반, 전력기기, 초고압 변압기이다. 이 중 배전반 비중이 50%로 가장 높다. 매출액은 올해 3월~11월에 걸쳐 모두 반영될 전망이며 영업이익률은 15% 내외로 추정된다. 여기에 현재 진행 중인 공급 건들에 대한 추가 수주 확보가 중요할 전망이다. 관세 이슈에 따른 미국 경기 둔화가 예상되고 있어 향후 AI 인프라 투자도 줄어들 수 있기 때문이다. 3월 수주는 관세 이슈가 불거지기 전에 나온 이벤트인 만큼 추가 계약이 향후 주가 상승의 트리거가 될 것이다."라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 "1분기 실적은 매출액 1.0조원(-0.6% YoY)과 영업이익 873억원(-6.9% YoY)을달성하며 컨센서스는 하회, 당사 추정치에는 부합했다. 전력 인프라 부문은 매출 액과 영업이익 모두 각각 YoY +9%, +41% 성장했다. 전력기기(양산) 부문은 매출액과 영업이익 각각 YoY -4%, -21%로 저조했는데 국내 민간부문 발주 지연 영향에 기인했다. 자동화 부문 영업이익이 34억원으로 대폭 개선되었으며 매출 액은 감소했음에도 수익성 확보에 집중하면서 좋아졌다. 따라서 1분기는 내용을 상세히 들여다 보면 전력기기 부문에서의 일시적 둔화를 제외 시 양호한 실적으로 보여진다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
DS투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 270,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.
[DS투자증권 투자의견 추이]
- 2025.04.22 목표가 270,000 투자의견 BUY
- 2025.03.19 목표가 270,000 투자의견 BUY
- 2025.01.16 목표가 270,000 투자의견 BUY
- 2024.07.26 목표가 270,000 투자의견 매수(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2025.04.22 목표가 270,000 투자의견 BUY DS투자증권
- 2025.04.22 목표가 220,000 투자의견 매수 SK증권
- 2025.04.22 목표가 280,000 투자의견 BUY LS증권
- 2025.04.22 목표가 280,000 투자의견 BUY NH투자증권
