씽크풀

미래에셋증권에서 12일 OCI(010060)에 대해 "점차 회복하는 Q, 견조한 P"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 133,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 이진호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 OCI(010060)에 대해 "2Q24 영업이익 전망치는 약 20% 하향 조정한 1,285억원으로 컨센서스를 약 9% 하회할 전망. 실적 전망치 하향 조정은 6월 폴리실리콘 공장 가동률 감소 때문. 동사 실적에서 가장 중요한 포인트는 동남아의 미국 수출 물량 급감으로 인한 타격을 회복하는 것. 그래도 동사가 이 부분에 있어 물량을 빠르게 회복할 것으로 전망하는 이유는 1) 하반기부터 장기공급계약으로 인해 판매량 회복, 2) 재고를 감안해도 높아지는 미국 수요 때문. 폴리실리콘 판매량 감소 우려는 하반기 내 해소될 전망이며, 판가 역시 Non-China 프리미엄으로 인해 견조하게 유지될 것. 진행 중인 400억원 규모의 자사주 매입 역시 주가의 하방을 지지해 줄 요인으로 판단."라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "목표주가를 7% 하향한 13.3만원으로 제시하며, 매수 의견을 유지. 최근 동남아 공장 가동률 감소로 인해 실적 추정치를 하향했으며, 밸류에이션도 소폭 조정(4.8배→4.2배)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 186,000원까지 높아졌다가 2024년4월 143,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 133,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 133,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.07.12 목표가 133,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 143,000 투자의견 BUY

- 2024.04.12 목표가 143,000 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 165,000 투자의견 BUY

- 2024.01.15 목표가 165,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.12 목표가 133,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.07.05 목표가 130,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.05.10 목표가 140,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권

- 2024.05.08 목표가 140,000 투자의견 BUY 현대차증권