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NH투자증권에서 12일 한화솔루션(009830)에 대해 "중국발 공급 과잉, 케미칼과 태양광 모두 약세"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.
NH투자증권 최영광 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 "중국의 증설로 인한 공급 과잉 영향 아래 케미칼 및 태양광 모두 약세. 실적 눈높이 낮아진 가운데 높아진 순차입금은 부담 요인. 목표주가 28,000원으로 기존 대비 7% 하향"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "1분기 매출액 2.7조원(-29.4% q-q), 영업적자 1,309억원(적자 전환 q-q, 영업이익률 -4.8%) 추정. [케미칼] 영업적자 305억원(영업이익률 -2.4%) 추정. 전분기 발생했던 정기보수 효과 소멸되나 스프레드 약세 지속되며 영업적자 지속. [신재생에너지] 영업적자 1,090억원(적자 전환 q-q, 영업이익률 -10.2%) 추정. 판가 하락세와 더불어 계절적 비수기로 인한 판매량 감소(-20% q-q) 영향. 모듈 부문은 영업적자 1,776억원(영업이익률 -23%)이며, AMPC(첨단제조 세액공제)는 미국 설비 가동률 하락 및 전분기 소급 적용된 300억원 소멸 영향 으로 전분기 46% 감소한 671억원 추정"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년4월 76,000원까지 높아졌다가 2024년2월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 28,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 28,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.
[NH투자증권 투자의견 추이]
- 2024.04.12 목표가 28,000 투자의견 HOLD
- 2024.02.23 목표가 30,000 투자의견 HOLD
- 2023.12.21 목표가 47,000 투자의견 BUY
- 2023.11.01 목표가 41,000 투자의견 BUY
- 2023.10.18 목표가 41,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.04.12 목표가 28,000 투자의견 HOLD NH투자증권
- 2024.04.11 목표가 36,000 투자의견 BUY 신한투자증권
- 2024.04.04 목표가 42,000 투자의견 BUY IBK투자증권
- 2024.04.02 목표가 32,000 투자의견 HOLD 유안타증권
