씽크풀

흥국증권에서 13일 무림P&P(009580)에 대해 "예서 말수는 없다(실적과 따로 노는 주가)"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,500원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 93.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 무림P&P(009580)에 대해 "지난 3분기 턴어라운드에 성공한 실적 모멘텀은 4분기 보다 강력해질 것임. 국제펄프 가격의 강세가 펄프와 인쇄용지 판가 상승으로 이어지고 있고, 제지 및 펄프 부문의 마진 스프레드가 크게 확대되고 있기 때문. 내년 상반기까지는 펄프가격의 강보합세가 가능할 것이고, 양호한 실적 모멘텀의 근간으로 작용할 것임"라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "4Q OP 428억원(+315.7% YoY)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 7,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 8,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 8,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 6,100원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2022.12.13 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.31 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.15 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.23 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.30 목표가 7,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.12.13 목표가 8,500 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2022.09.15 목표가 6,100 투자의견 BUY(신규) 교보증권