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KB증권에서 8일 한국조선해양(009540)에 대해 "현대중공업 = Cash"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한국조선해양(009540)에 대해 "올해 1~4월 조선/해양부문 신규수주는 현대 37.4억 달러, 삼호 47.5억 달러, 미포 17.9억 달러 등 총 102.8억 달러로 연간 수주목표 162억 달러 대비 63.5% 수준. 여기에 5월 이후 공시된 수주를 더할 경우 총 118억 달러로 계획대비 72.8%에 이름. 목표초과 달성이 확실시 되지만 6월 이후 수주 모멘텀 둔화 가능성에 대해서는 주의가 요망됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2022년 2분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 4조 3,683억원 (+15.0% YoY), 영업손실 1,934억원 (적자축소 YoY, 영업이익률 -4.4%)을 기록해 매출액은 예상치에 부합하겠으나 영업이익은 흑자 370억원을 예상하고 있는 컨센서스를 크게 하회할 전망. 지난 5월 17일 보유 중이던 현대중공업 지분 중 1.7% (150.9만주)를 국내외 기관투자자 등에게 매각 (매각차익 626억원 추정)했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년6월 175,000원까지 높아졌다가 2022년2월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 110,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.06.08 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.30 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.07 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.10 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.09 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.06.08 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.04.20 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.03.29 목표가 125,000 투자의견 BUY 삼성증권