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신한투자증권에서 7일 한샘(009240)에 대해 "4Q 이후 실적 개선 가시화"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 한샘(009240)에 대해 "4Q24 이후 실적 개선 가시화, 지속 관심 필요. 3Q24 실적 부진은 주가에 기 반영. 4Q24 실적 개선, 2024년보다 나을 2025년 주택시장 전망, B2C 실적 회복에 따른 수익성 개선 고려 시 지속 관심 필요하다고 판단. 외형 성장이 기대에 못 미쳐도 수익성 개선만으로 2024~26년 영업이익 성장률 47% 전망. 건자재사 중 최선호주 유지. 3Q24 Review: 외형 성장 아쉽지만 수익성 개선/변동성 축소는 긍정적. 실적 추정치 상향(25F 영업이익 +8.6%) 반영해 SOTP Valuation(사업부문별 가치평가 합산)으로 산정한 목표주가 8.0만원으로 상향, 투자의견 BUY 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "연결 매출액 4,541억원, 영업이익 73억원으로 영업이익 기준 컨센서스 17% 하회. 1) 추석으로 인한 리하우스 공사 이연, 2) B2B 매출액 감소(-17% YoY)가 주요 원인. 그럼에도 1) 저수익 채널 축소 제외 시 견조했던 리하우스 실적(홈쇼핑, 매출 감소분 65%), 2) 고가 수입부엌 자회사 한샘넥서스의 고성장(+71% YoY), 3) 사업부문 믹스 개선 및 비용절감 노력으로 인한 수익성 개선(영업이익률 QoQ +0.1%p) 지속은 긍정적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 78,000원이 고점으로, 반대로 59,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 80,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 67,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.07 목표가 80,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.15 목표가 78,000 투자의견 매수

- 2024.09.12 목표가 78,000 투자의견 매수

- 2024.08.13 목표가 78,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.19 목표가 78,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.07 목표가 80,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.07 목표가 70,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.10.17 목표가 74,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.10.07 목표가 72,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권