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신한투자증권에서 12일 한샘(009240)에 대해 "느리지만 분명한 회복"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 한샘(009240)에 대해 "주가 부양안 기대 약화에도 실적 및 배당이 주가 견인. 단기 주가 상승 요인이었던 주가 부양안 기대는 약화(인수금융 LTV 테스트 유예 가능성). 그러나 B2C부문 실적 개선, 8%대의 높은 배당수익률이 주가 상승 지지 판단"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q24 B2C부문 실적 개선 전망. 계절적 비수기 및 이른 추석 연휴에도 2Q24의 실적 보인 것으로 파악. 1) 주택 거래량에 후행한 리모델링 수요 증가, 2) 타겟 마케팅, 박람회 참여 등을 통한 영업 강화, 3) 온오프라인 통합 마케팅 등의 효과로 파악. 입주물량 축소 따른 B2B 매출 둔화로 매출 성장률은 약화되겠으나, 상대적으로 수익성 높은 B2C부문 매출 증가 및비효율 채널 축소로 영업이익률 분기별 개선세는 지속 가능할 전망. 실적은 4Q24 이후 더 강화 기대. 금융권 가계부채 관리 강화로 서울/수도권 주택거래량 둔화 불가피하나 지방 주택수요는 회복 기대되기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2023년12월 59,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 78,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 67,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.09.12 목표가 78,000 투자의견 매수

- 2024.08.13 목표가 78,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.19 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2024.05.30 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2024.05.13 목표가 78,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.09.12 목표가 78,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.09.10 목표가 72,500 투자의견 BUY KB증권

- 2024.09.09 목표가 67,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.08.19 목표가 68,000 투자의견 BUY 한화투자증권