씽크풀

IBK투자증권에서 30일 삼성전기(009150)에 대해 "예상대로 진행되는 실적 개선"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김운호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "투자의견을 매수를 유지한다. 이는 2025년 1분기 영업이익은 예상 수준에 부합했고, 2분기 이후 성장성도 유지할 것으로 기대하고, MLCC Non IT 비중이 꾸준히 상승세를 보이고 있고, 신규 거래선 확보를 통한 성장이 진행 중이어서 장기적인 관점에서 안정적 성장 동력을 확보한 것으로 판단하고, 패키지에서는 모바일, PC에서 서버, 전장으로 비중이 이동하고 있고 이를 통해서 수익성이 개선될 것으로 기대하기 때문이다. 목표가는 17만원을 유지한다. 실적 개선세를 고려하면 매수를 고려할 만한 시점이라 판단한다."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2025년 1분기 매출액은 2024년 4분기 대비 9.9% 증가한 2조 7,385억원이다. 패키지를 제외한 사업부 매출액이 전 분기 대비 증가하였다. 광학이 가장 크게 증가하였고, 컴포넌트도 12% 증가하였다. 삼성전기의 2025년 1분기 영업이익은 2024년 4분기 대비 74.3% 증가한 2,005억원이다. 패키지를 제외한 사업부 영업 이익은 지난 분기 대비 2배 이상 증가하였다. 패키지 부진은 FC-BGA 매출 감소가 원인이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년4월 190,000원까지 높아졌다가 2024년10월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 170,000원으로 제시되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2025.04.30 목표가 170,000 투자의견 매수

- 2025.04.16 목표가 170,000 투자의견 매수

- 2025.03.12 목표가 170,000 투자의견 매수

- 2025.01.15 목표가 170,000 투자의견 매수

- 2024.10.30 목표가 170,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.04.30 목표가 170,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2025.04.30 목표가 170,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2025.04.30 목표가 190,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2025.04.21 목표가 170,000 투자의견 BUY 흥국증권