씽크풀

하이투자증권에서 30일 삼성전기(009150)에 대해 "AI, 전장을 중심으로 한 사업 구조 고도화 재확인"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 185,000원을 내놓았다.

하이투자증권 고의영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "AI, 전장을 중심의 사업 개선. 투자의견, 목표주가를 유지. 환율이 긍정적이고, HEV향 MLCC, AI 서버/PC향 MLCC, FC-PKG를 중심으로 사업 구조가 고도화되고 있음. 특히 회사는 AI 적용처향 매출이 매년 2배 이상 성장할 것임을 공유했음. 생성형 AI는 더 비싼 컴포넌트를 필요로 함. MLCC의 경우 Set 당 탑재량이 증가할 것. 반도체기판도 변혁을 맞이하고 있음."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "1Q24 실적은 매출 2.6조원(+30% YoY, +14% QoQ), 영업이익 1,803억원(+29% YoY, 영업이익률 6.9%)으로, 당사 추정 대비 매출과 영업이익을 각각 +10%, +3% 상회. 광학통신의 외형이 두드러졌는데, GS24 판매호조와 중화 고객향 신모델 출시 효과가 주요했음. 한편, MLCC 출하 성장률은 Flat% QoQ, ASP는 +3% QoQ로, 기존 전망 대비 출하는 -2%p 하회, ASP는 2%p 상회. PC 수요 부진이 지속되고 있으나, 산업/전장 비중 확대와 환율 효과는 판가에 긍정적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 160,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 185,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 185,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.30 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.03.19 목표가 185,000 투자의견 BUY

- 2024.02.13 목표가 185,000 투자의견 BUY

- 2024.02.01 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.01.05 목표가 185,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.30 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.04.30 목표가 200,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.04.30 목표가 190,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.04.30 목표가 200,000 투자의견 BUY 하나증권