씽크풀

KB증권에서 26일 삼성전기(009150)에 대해 "나도 AI 수혜주"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "IT 부품 업종 Top pick 관점을 유지. AI의 본격 확산에 따른 다방면의 수혜가 전망되기 때문. ① AI 스마트폰 확산에 따른 고부가/고성능 MLCC 수요 확대 및 대당 탑재량 증가 효과가 기대. ② 후공정 개선을 통한 반도체 성능 향상 니즈가 강해지고 있어 패키징 기판의 고다층/대면적화 트렌드가 지속될 것으로 예상. 특히 삼성전기는 진입장벽이 높은 AI 가속기향 FCBGA 공급이 하반기부터 시작될 것으로 전망되고 있고, 2027년 이후에는 유리기판 시장 진입도 예상되고 있어 향후 AI 수혜주로 각광받을 것으로 기대. 2024년 1분기 실적은 매출액 2.44조원 (+21% YoY), 영업이익 1,742억원 (+24%, 영업이익률 7.1%)으로 추정되어 컨센서스를 상회할 전망."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "투자의견 Buy를 유지하며, 목표주가를 기존 190,000원에서 210,000원으로 11% 상향. 목표주가를 상향한 이유는 ① MLCC 및카메라 모듈 업황의 점진적인 회복세를 고려해 2024년/2025년 영업이익 추정치를 각각 4%/8% 상향 조정했고, ② AI 시장 개화에 따른 중장기 수혜와 ①을 반영해 향후 5년간 영업이익 CAGR 전망치를 기존 14%에서 20%로 상향했기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.03.26 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2024.02.01 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2024.01.25 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2023.10.27 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2023.10.18 목표가 190,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.26 목표가 210,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.03.21 목표가 190,000 투자의견 BUY(신규) 키움증권

- 2024.03.21 목표가 190,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.03.21 목표가 180,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권