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대신증권에서 15일 삼성전기(009150)에 대해 "1Q 실적 상향의 의미는?"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "1Q24 영업이익(1,821원)은 65%(qoq) 증가로 컨센서스 상회(13%) 추정. P(가격) 상승(믹스 효과)이 견인, 2Q24에 Q(수량)도 증가하여 이익 확대. 2025년 1.1조원 영업이익으로 증가. AI 및 프리미엄 수요 증가의 수혜"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "삼성전기의 주가는 전일(3/14)에 5.6% 상승하였으며, 상승 전환의 변곡점으로 해석. 2024년 1Q 영업이익 추정의 상향으로 컨센서스대비 상회, 2Q도 추가로 상향될 것으로 기대. 먼저 1Q에 광학솔루션과 MLCC 부문에서 P(가격) 상승 등믹스 효과가 종전 추정을 상회, 2Q에 IT 수요 증가를 기반으로 기판과 MLCC 중심의 Q(수량)가 확대되면서 지속적인 이익 상향의 토대를 마련. 2024년 상반기, 최선호주로 삼성전기를 유지. 글로벌 IT 수요가 기저효과로 전년대비 성장, 또한 AI(생성형+온디바이스) / 전장화 부문의 글로벌 투자가 확대되면서 삼성전기의 수익성이 개선, 포트폴리오의 재평가가 진행. 투자의견 매수(BUY) 및 목표주가 200,000원(2024년 주당순 이익(EPS) X 목표 P/E 23.2배 적용, 성장기의 상단 밴드) 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 180,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 200,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2024.03.15 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.02.22 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.02.01 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.01.09 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2023.10.27 목표가 180,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.15 목표가 200,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.03.14 목표가 182,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.03.12 목표가 190,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.02.27 목표가 180,000 투자의견 BUY IBK투자증권