씽크풀

신한투자증권에서 31일 호텔신라(008770)에 대해 "인고의 시기"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

신한투자증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 호텔신라(008770)에 대해 "결국 중국 내수 소비 부양책에 거는 기대: 투자의견 Trading BUY 유지. 면세점 채널의 근본적인 매력도 하락과 화장품 소비 트렌드 변화, 중국 소비 침체 장기화로 실적 가시성 하락. 업계 전반적으로 수익성 회복을 위해 노력 중이나 투자의견 상향을 위해서는 결국 매출 회복이 필요. 객단가가 높은 단체관광객의 회복이 가시화되거 나, 중국의 내수 경기 부양책이 예상보다 큰 폭으로 발표되어야 할 것"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4Q24 매출과 영업이익은 9,478억원(+1.1% YoY, -6.7% QoQ), -279억원 (적자확대 YoY, QoQ) 기록, 컨센서스 큰 폭으로 하회. 중국 소비 경기 침체로 따이공 수요 부진, 공항점 임차료 부담까지 겹치며 실적 부진 지속"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2024년1월 82,000원까지 높아졌다가 2024년11월 44,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 38,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2025.01.31 목표가 38,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.11.04 목표가 44,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.07.29 목표가 63,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.10 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 70,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.31 목표가 38,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권

- 2025.01.31 목표가 41,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2025.01.31 목표가 43,000 투자의견 NEUTRAL 하나증권

- 2025.01.15 목표가 40,000 투자의견 HOLD DB금융투자