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하이투자증권에서 15일 오뚜기(007310)에 대해 "4Q24 Preview"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 600,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 오뚜기(007310)에 대해 "4Q24 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 8,560억원 (+2.5% YoY), 416억원 (-0.9% YoY)으로 추정한다. 국내 소비부진 영향에 광고비 등 판관비 집행에 따라 마진에 일부 부담으로 작용할 전망이다. 연결사 영업실적 기여도 증가및 해외 성장은 긍정적이나 2Q24 이후 지속되는 이익 축소흐름이 아쉽다."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "계열사 연결편입 등 사업구조 변화와 관련된 영업실적 개선효과가 주요 제품의 견조한 판매 흐름이 이어지는 상황과 맞물려 경기둔화에도 불구, 영업실적이 견고 하다. 단기 비용관련 우려는 존재하나 온라인, CVS 등 주요 유통채널향 성장률이 견조한 상황임을 감안, 지속요인은 아니라는 판단이다. 사업 포트폴리오 내 높은 Cash Cow 비중을 고려한다면 중장기적으로 고마진 제품의 이익이 성장 제품군의 기반으로 이어지는 사업부문간 이익 선순환 구조가 유효하며, 여타업체대비 물량중심 영업실적 확대 전략이 용이하다는 점 또한 향후 추가성장의 기회로 작용할 것으로 판단, 밸류에이션 및 영업실적 개선세에 따른 주가 움직임이 기대된다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 600,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2025.01.15 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.04 목표가 600,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.15 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권