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DS투자증권에서 11일 벽산(007210)에 대해 "실적 공백 없이 간다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,700원을 내놓았다.

DS투자증권 안주원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 벽산(007210)에 대해 "2023년 3분기 실적은 2분기 호실적에 이어 좋은 흐름이 유지될 것으로 추정. 무기단열재인 글라스울이 재고 없이 판매가 되고 있는 것으로 파악되며 4월달부터 가동 중인 홍성 1공장 3만톤 증설 효과도 이어지고 있음. 글라스울이 올해부터 본격적인 수요가 증가하기 시작한 것은 건축법 개정 유예기간 종료 및복합자재품질 인정서 제출이 의무화됨에 따라 무기단열재에 대한 의존도가 높아 지고 있기 때문"라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "연간실적은 매출액 6,339억원(+21.9% YoY)과 영업이익 501억원(+166.3% YoY)으로 상향. 3분기에도 100억원을 상회하는 영업이익 달성이 예상되고 4분기 성수기 시즌으로 들어가는 만큼 건자재 부문에서의 실적 성장이 두드러질 것으로 예상. 이에 따라 2023년 건자재 부문 매출액은 전년 대비 31.9% 성장한 4,626억원으로 추정하며 이익률도 좋은 사업부인 만큼 전사 이익 확대에도 기여할 것으로 보임. 올해 무기단열재 효과로 2분기부터 실적이 큰 폭으로 좋아지고 있으며 공백기 없이 연말까지 좋을 것으로 전망. 현재 주가는 올해 예상실적 기준 PER 6배"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 5,700원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.11 목표가 5,700 투자의견 BUY

- 2023.09.04 목표가 5,700 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.11 목표가 5,700 투자의견 BUY DS투자증권