씽크풀

LS증권에서 24일 GS리테일(007070)에 대해 "소비 부진의 그늘"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

LS증권 오린아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 LS증권에서 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "소비 부진의 그늘은 편의점에도. 수퍼 부문 기존점 신장률은 올해 3분기 한자릿수 초중반의 역신장을 기록할 것으로 추정. 홈쇼핑은 업황 부진으로 올해 3분기에도 취급고 감소 및 영업이익 감소가 이어질 것으로 추정. 투자의견 Buy, 목표주가 27,000원으로 커버리지 재개. 편의점 성장은 소비 부진 영향을 받고 있으나 Big 2로 시장이 재편되는 과정에서 동사는 수혜를 받고 있다. 더불어 분할을 통해 복잡한 사업구조 개선 및 본업에 역량 집중이 가능해지는 점이 회사 경쟁력 강화에 긍정적이라는 판단."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "GS리테일의 K-IFRS 연결 기준 3Q24 매출액은 전년동기대비 3.3% 증가한 3조 603억원, 영업이익은 전년동기대비 3.9% 감소한 901억원을 추정해(호텔 제외 기준), 컨센서스에 하회하는 실적을 예상. 올해 3분기 편의점 기존점 신장률은 0.6% 수준으로 추정되는데, 7월 강수량이 공휴일 및 주말에 많았던 이유로 매출이 다소 슬로우 했을 것으로 판단. 8~9월 또한 7월 대비는 개선되었으나 전반적인 소비 위축으로 1% 미만의 기존점 신장률이 예상되며, 이에 편의점 부문 영업이익은 전년동기대비 5.7% 감소한 736억원으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 27,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.10.24 목표가 27,000 투자의견 BUY

- 2023.11.20 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.08 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.24 목표가 27,000 투자의견 BUY LS증권

- 2024.10.16 목표가 27,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2024.10.15 목표가 30,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.10.10 목표가 28,000 투자의견 매수 미래에셋증권